ไฟนอลแฟนตาซี XVI ดำเนินเนื้อเรื่องอยู่บนโลกที่ชื่อว่าวาลิสเธีย (Valisthea) ซึ่งแบ่งเป็นสองทวีป อันได้แก่ ทวีปแห่งพายุและทวีปแห่งธุลี โดยมี คริสตัลมารดา (Mothercrystal) ซึ่งดำรงอยู่หลายชั่วอายุคน กระจายทั่วโลก[10] และปล่อย "เอเธอร์" แหล่งพลังงานเวทย์มนต์ให้ประชาชนในโลกนั้นได้ใช้กระทำการต่าง ๆ

1,500 ปีก่อนเกมจะเริ่มต้น เกิดสงครามครั้งใหญ่ทำให้อาณาจักรลอยฟ้าล่มสลาย เศษซากของอาณาจักรดังกล่าวได้ตกลงสู่พื้นโลกวาลิสเธีย อย่างไรก็ตาม สงครามก็ยังขึ้นนับครั้งไม่ถ้วนเกิดขึ้นทั่วทุกหนแห่งเพื่อแย่งชิงพลังของคริสตัลมารดา และรับมือกับภาวะพร่องแสง (Blight) อันเกิดจากความเสื่อมของเอเธอร์ นำไปสู่การกำเนิดและการต่อสู้ของรัฐชาติต่าง ๆ ซึ่งแต่ละดินแดนต่างมีวัฒนธรรมและอุดมการณ์ทางการเมืองเป็นของตนเอง

ในวาลิสเธียมีกลุ่มคนพิเศษที่เรียกว่าร่างสถิต (Dominant) ผู้สามารถใช้พลังของสัตว์อสูรศักดิ์สิทธิ์ที่เรียกว่าเอคอน (Eikon) ซึ่งจากประวัติศาสตร์ที่ผ่านมาจะมีเพียงอสูรหนึ่งตนต่อหนึ่งธาตุเท่านั้น แต่การปรากฏของอิฟรีท เอคอนแห่งไฟตนที่สองนอกจากฟีนิกซ์ ทำให้สมดุลของโลกเกิดการแปรปรวน

ดินแดน

โลกวาลิสเธียแบ่งออกเป็นสองทวีปหลัก ตรงกลางของแผนที่โลกมีช่องแคบที่เกือบจะเชื่อมสองทวีปเข้าด้วยกัน โลกวาลิสเธียประกอบด้วย 6 ดินแดน ได้แก่:

• รัฐแกรนด์ดยุกแห่งโรซาเรีย (Grand Duchy of Rosaria) ต่อมาเปลี่ยนฐานะเป็น ราชมณฑลโรซาเรีย (Imperial Province of Rosaria)
• จักรวรรดิซันเบรกอันศักดิ์สิทธิ์ (Holy Empire of Sanbreque)
• ราชอาณาจักรเวเลิด (Kingdom of Waloed)
• สาธารณรัฐธัลเมค (Dhalmekian Republic)
• อาณาจักรเหล็ก (Iron Kingdom)
• แคว้นคริสตัล (Crystalline Dominion)